2018年11月8日，内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司（以下简称“露天煤业”，证券代码：002128）发布公告称，露天煤业发行股份购买资产事项获顺利通过证监会2018年第56次并购重组委工作会议审核，露天煤业股票于2018年11月8日开市起复牌。北京国友大正资产评估有限公司（以下简称“大正”）为该项目提供了专业资产评估服务，签字评估师为夏洪岩、臧雪立。

交易方案

据公告，本次交易方案为露天煤业向中电投蒙东能源集团有限责任公司（以下简称“蒙东能源”）发行股份及支付现金购买其持有的内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司（以下简称“霍煤鸿骏”）51%股权，同时募集配套资金不超过13.3亿元。

关于露天煤业

露天煤业前身是霍林河矿务局，是全国94家国有重点局矿之一，是全国五大露天煤矿之一。2004年9月与中国电力投资集团公司进行资产重组，露天煤业为霍煤集团公司最大的参股子公司公司是自治区重点培育发展的20家大企业集团之一，是国家确定的13个大型能源基地之一。

● 重组后形成“煤-电-铝”一体化产业链 

重组前，露天煤业主营业务以煤和电为主。煤炭业务方面，据公告，露天煤业拥有霍林河矿区一号露天矿田和扎哈淖尔露天矿田的采矿权，均属于大型露天煤矿。电力业务方面，露天煤业拥有通辽霍林河坑口发电2×600MW机组。

重组后，预计将增强露天煤业电力业务同时使露天煤业迅速进入电解铝行业，从而形成“煤-电-铝”联动的产业链。

● 重组后新增电解铝板块，形成产业链带动效应 

霍煤鸿骏主营业务为电解铝生产及销售，拥有年产量86万吨电解铝生产线、装机容量180万千瓦火电机组、30万千瓦风电机组。增加电解铝板块后，将为露天煤业带来两点边际影响：一是增加一体化效应，由于电耗为电解铝成本的重要组成部分，霍煤鸿骏自备电厂具有距离煤炭产地近的优势，就近消纳煤炭从而形成较好的产业链带动效应；二是电解铝去产能有望助推铝价上涨，贡献业绩弹性。

基于对大正专业能力和服务水平的信任，2018年3月，蒙东能源和露天煤业共同委托大正为此次重组提供资产评估服务。

大正克服了项目时间紧、标的资产结构复杂等困难，委派富有经验的评估人员进行了全面的现场调查，通过深入的评估分析、严格的审核控制，采用资产基础法和收益法对霍煤鸿骏100%股权进行了评估。

凭借深厚的专业积淀与丰富经验，大正评估团队最终以专业严谨的服务圆满完成了评估工作，赢得了客户高度认可。为本项目顺利通过中国证监会并购重组委审核贡献了重要的专业力量。

露天煤业重组是大正评估在深化国资国企改革的大背景下完成的又一次上市公司重大资产重组过会项目。大正将秉承“体现价值源于专业”的初心，继续致力于为资本市场各交易主体提供最专业的服务！